НПФ готовы повышать риски
В России предложили разрешить негосударственным пенсионным фондам (НПФ) формировать инвестиционные портфели с учетом возраста клиентов. Инициатива была представлена «Т-Пенсией» на встрече с Банком России. Об этом пишут «Известия».
Логика инициативы проста: инвестиционная стратегия для молодого человека должна отличаться от стратегии того, кто выходит на пенсию через пять лет. Молодым участникам предлагается увеличить долю акций для потенциально более высокой доходности, а по мере приближения к пенсии средства будут постепенно переводиться в более консервативные инструменты.
В России исторически НПФ являются консервативными инвесторами – большая часть пенсионных портфелей состоит из государственных облигаций (ОФЗ) и корпоративных облигаций крупных надежных эмитентов, а доля акций обычно не превышает 10. Это связано со строгими требованиями гарантировать безубыточность на определённых временных горизонтах, а также с фидуциарной ответственностью – обязанностью НПФ инвестировать средства с максимальной выгодой для клиентов (с соблюдением баланса риск/доходность).
Следствием такой осторожности стала средняя доходность пенсионных резервов на уровне 7,3% с 2015 года. Новая стратегия, по расчетам, может повысить доходность на 0,7–1,7 п.п. ежегодно.Ряд НПФ уже начали повышать долю акций в своих портфелях. Как пишет «Коммерсантъ», во втором квартале НПФ инвестировали в акции более 120 млрд руб. Такой резкий скачок случился после поручения президента создать механизм поддержки вложений фондов в долевые бумаги. Доля средств , которые НПФ инвестируют в акции выросла до 7,9%, или 274 млрд руб. Это максимальный уровень с 2018 года.
Гендиректор «Т-Пенсии» Дмитрий Тарасов уверен, что подход повысит доходность клиентов и доверие к программе долгосрочных сбережений (ПДС). Он отмечает, что 23% участников программы- граждане младше 45 лет и часто готовы к более рискованным стратегиям. Эксперты указывают, что НПФ сейчас зарегулированы жестче, чем любые другие участники финансового рынка, а для привлечения молодежи и повышения конкурентоспособности требуется смягчение ряда требований. В том числе возможность учитывать возраст и риск-аппетит клиентов. Участники пенсионного рынка отмечают, что адаптация портфелей под возраст может дать структурный эффект для всего фондового рынка. Долгосрочные вложения НПФ формируют «длинные» деньги, которые снижают волатильность и способствуют устойчивому развитию. ПДС постепенно становится ключевым инструментом для привлечения долгосрочных инвестиций в экономику. Ее развитие требует усилий государства, бизнеса и финансовых институтов, особенно в области цифровизации и удобства сервисов для молодежи.
Участники рынка видят потенциал в контролируемом изменении структуры вложений. «Совкомбанк Страхование Жизни» предложил запустить пилотный проект с квартальной отчетностью и последующей законодательной фиксацией условий.
«НПФ Альфа» также запускает для активных инвесторов стратегию с повышенной долей рисковых активов, чтобы протестировать спрос и оценить влияние на интерес к ПДС.
Впрочем, в ЦБ заявили, что инициатива к ним пока не поступала. При этом в регуляторе напомнили, что закон не запрещает формировать возрастные стратегии. Однако такие средства должны учитываться и инвестироваться отдельно, чтобы не смешивать активы разных возрастных групп.
В мировой практике доля акций в портфелях пенсионных фондов может превышать 40% (Китай, США, Канада). Однако в России НПФ выполняют социальную роль и несут высокую ответственность за сохранность средств, в том числе государственных. Исторически, ключевая цель НПФ – сохранить средства клиентов и уберечь их от инфляции, и только потом – нарастить.
Вопрос, который каждый год делит семью на два лагеря: заготовки на зиму — это реальная экономия или просто традиция, в которую вложено времени и денег больше, чем кажется?
Представьте: у вас есть возможность купить монету, на которой написано «3 рубля», а на самом деле она стоит почти 10 000 рублей. Звучит как что-то из мира фантастики? На самом деле это обычная ситуация для инвестиционных монет. Давайте разберемся.
Аналитикам фондового рынка нужно каждый день ходить на работу. От них требуют покрывать эмитентов, которых покрывать попросту принято, и выдавать результат в форме целевой цены с рекомендацией. Вот несколько признаков (почти как нейросеть заговорил! :)), которые помогут отличить исправно ходящего на работу биоробота от думающего человека.
Облигации и «заточенные» под них паевые инвестиционные форды (ПИФы) обычно считают низкорисковыми инструментами. Хотя это и не всегда справедливо, варианты часто сравнивают между собой. Возникает резонный вопрос: что лучше – фонды или облигации?
Альфа-Банк разыграет на турнире для инвесторов 200 млн рублей.
Рост котировок продолжается седьмую неделю подряд, за это время они прибавили почти 19%, при этом активы золотых биржевых фондов (ETF) превысили 3 тыс. тонн впервые за три года. Спрос растет на фоне повышения рисков инвестирования в гособлигации США, в том числе из-за случившегося шатдауна. Меняется и структура спроса, в первую очередь за счет снижения потребления ювелирной отраслью.
Важно не просто копить, а заставить деньги работать. Даже небольшие, но регулярные инвестиции под процент — мощный инструмент благодаря сложному проценту. Диверсифицируйте вложения: банковские вклады, ценные бумаги, ETF. Это снижает риски. Избегайте спонтанных крупных трат — правило "24 часа" перед покупкой спасёт бюджет. Финансовая грамотность — это навык, который постоянно нужно развивать. Изучайте литературу, следите за новостями экономики. Ваше финансовое здоровье в ваших руках.
Для большинства из нас вклад – синоним стабильности. Особенно если он размещается в авторитетном банке, у которого Центробанк навряд ли заберет лицензию на следующей неделе.
НПФ Газфонд. Для пользователей площадки Диалог банки ру.Результаты инвестирования пенсионных накоплений: 2022г -2,243% , 2023г - 9,2% , 2024г - 5, 487%.. Информация к размышлению. Моё мнение, что цифры крайне низкие. Данные ,в открытом доступе и, я их привёл для наглядности, т.к лучше увидеть реальные результаты деятельности , чем рекламные плакаты , с красивыми картинками на плакатами с обещаниями , ,, золотые горы,,.По-моему, стоит задуматься , сравнивая эти цифры, с уровнем инфляции...
В 2025 году золото побило сразу несколько рекордов, обновив исторические максимумы. Несмотря на появление новых инструментов, металл по-прежнему сохраняет актуальность и остается важным ориентиром для инвесторов в периоды нестабильности. Это символ универсальной ценности, проверенной веками и экономическими циклами.
Какой банк предоставляет лучшие условия по брокерское у обслуживанию в 2025 году?
📌 IT-сектор может столкнуться с отменой льгот по НДС. Согласно проекту поправок в Налоговый кодекс РФ, опубликованному 29 сентября, ставки на страховые взносы для IT-компаний могут вырасти с 7,6% до 15%. Кроме того, предполагается возврат нормы по уплате НДС на реестровое ПО. Акции представителей IT-сектора («Позитив», «Астра», ИВА, «Аренадата», «Диасофт») на этом фоне оказались под давлением. Инвесторам еще предстоит оценить негативный эффект от налоговых изменений, но уже очевидно, что это...
56-летний японец Койти Мацубара получает более ₽16 млн в год на недвижимости и инвестициях, но работает уборщиком, чтобы оставаться здоровым и активным.
БПИФ «Ликвидность» занимает 1 место среди паевых инвестиционных фондов России по объему совокупных чистых активов — 402,8 млрд рублей.
Подтвержден некредитный рейтинг
