Сбер и ВТБ бьют тревогу из-за дефицита ликвидности. Что это значит для вас?

В июле 2026 года сразу два крупнейших банка страны – Сбербанк и ВТБ – публично заявили о проблеме. Дефицит рублёвой ликвидности в секторе достиг максимума с марта 2022 года, а ставки денежного рынка выросли выше ключевой. Банкам срочно нужны деньги. Как это отразится на ваших вкладах, кредитах и стоит ли опасаться за свои сбережения?

Что происходит с ликвидностью

С начала июля структурный дефицит ликвидности в банковском секторе стабильно держится выше 2 трлн рублей. 20 июля показатель достиг 2,4 трлн рублей – максимума с марта 2022 года. К 13 августа дефицит превысил уже 2,7 трлн рублей. Для сравнения: на 1 января 2026 года он составлял всего 587 млрд рублей.

Ставки денежного рынка, которые обычно находятся чуть ниже ключевой, почти три недели подряд превышали её значение. RUONIA (ставка овернайт-кредитования между банками) на максимальных значениях достигала 15% годовых при ключевой ставке 14,25%.

Почему так произошло

Главная причина – рекордный спрос на наличные. С начала года объём изъятия наличных из банковской системы достиг около 2 трлн рублей. Сбербанк прямо признал, что дефицит однозначно связан с ростом спроса на наличность.

Почему люди и бизнес массово снимают деньги? Причин несколько: перебои со связью, делающие невозможными платежи, выросший эквайринг, уход части бизнеса в тень, а также высокая стоимость банковских комиссий. Сбербанк прогнозирует, что до конца года наличных в обращении станет больше ещё на 3,8 трлн рублей.

Есть и другая версия. ЦБ объясняет рост ставок стратегией отдельных крупных игроков: некоторые банки оставляли избыточную ликвидность на корсчетах в ЦБ вместо её размещения на денежном рынке, что и привело к росту ставок.

Что это значит для вас

Для вкладчиков. Банкам срочно нужны деньги – и они готовы за них конкурировать. Это уже привело к росту ставок по краткосрочным вкладам. Максимальная ставка в топ-10 банков в июле достигала 12,83%. Банки будут бороться за ваши рубли, предлагая привлекательные условия, особенно на короткие сроки. Однако помните: повышенные ставки – следствие дефицита, а не надёжности банка.

Для заёмщиков. Здесь ситуация менее радужная. Банки испытывают нехватку свободных средств – а значит, кредитование может стать более избирательным. Ставки по кредитам вряд ли снизятся, несмотря на уменьшение ключевой ставки ЦБ. Вероятно ужесточение требований к заёмщикам и сокращение одобрений по рискованным займам.

Стоит ли опасаться за свои сбережения

Дефицит ликвидности – не значит, что у банков совсем нет денег. Это говорит лишь о том, что свободных средств на масштабирование и другие процессы недостаточно, поэтому они занимают деньги у Центробанка.

ЦБ не видит системных проблем: текущий уровень дефицита невелик в сравнении с периодом 2012–2017 годов. Регулятор уже провёл три аукциона репо «тонкой настройки», чтобы компенсировать возросший спрос на ликвидность.

Ваши вклады застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн рублей. Паниковать и снимать все деньги не стоит – это только усилит дефицит.

Итог

Дефицит ликвидности – это временное явление, связанное с рекордным спросом на наличные. Для вкладчиков это может означать более высокие ставки по депозитам. Для заёмщиков – ужесточение условий кредитования. Для всей системы – нагрузка на ЦБ, который будет подпитывать банки ликвидностью через аукционы. Система устойчива, но ближайшие месяцы будут напряжёнными.

А вы заметили изменение ставок по вкладам в своём банке? Переживаете из-за ситуации с ликвидностью?