Портфель 10 лет назад. Непривлекательных активов не бывает, бывает мало плеча!
2016 год считался депрессивно-безыдейным для «реальной экономики»... но не для фондового рынка России! Это был настоящий реванш угнетенных — акций энергетиков и второго эшелона (к которому большинство энергетиков и относятся). Старт был дан на мини-панике в январе, а уже весной, подогреваемые окончанием «чубайсовских» строек, представители индекса MOEXEU устремились вверх – отыгрывать прошлые потери.
За время, прошедшее с последнего обзора, в портфель вернулись (были вновь куплены после консолидации) и успели снова его покинуть бумаги «Интер РАО». Если говорить об ошибке года-2016, то перевес в портфеле должен был быть в пользу IRAO, а не MSNG. Наличие дивидендов у «Мосэнерго» воспринималось рынком как эдакий знак качества, тогда как «непонятная» структура «Интер РАО» к покупкам не располагала. Как итог – нелюбимая акция выросла куда сильнее.
За год с небольшим стоимость портфеля почти удвоилась, причем своих средств было внесено лишь 377 тыс. ₽, а получено дивидендами – 139 тыс. ₽. Трехмиллионная планка была взята 5 февраля 2016 г., 4-миллионная – 30 марта, а 5-миллионная – 5 июля. Вот что значит – акции! В текущих ценах портфель стоил бы 9,4 млн ₽ – уже не та сумма, которую так легко отложишь с зарплаты. Мощный прирост капитала был достигнут не без «допинга» в виде кредитного плеча, которое достигало 40% активов в начале года, но к лету было разгружено. Снова забегая вперед, скажу, что после столь яркого успеха пришлось топтаться на месте следующие 4,5 года.
Тренд на торможение пятками
Читатели, не заставшие события середины 2010-х в финансовой сфере, будут немало удивлены тем, что... никакого интереса к российскому фондовому рынку не возникло! Несмотря на уже упоминавшиеся драйверы, включая ИИС, брокерские приложения и «доктрину Тулина», заметный интерес пробудился только к валютной секции Мосбиржи, и начавшийся тогда прирост числа брокерских счетов приходился главным образом на долю валютных спекулянтов. Падение рубля в 2014 г. было настолько резким, что и два года спустя большинство жило ожиданиями «новой девальвации», безуспешно пытаясь сыграть против начавшей укрепляться национальной валюты.
Другим направлением, также эксплуатирующим психологические травмы жертв девальвации, стал массовый выход на иностранные фондовые рынки. Именно в 2016 г. ручеек желающих получать дивиденды в долларах начал превращаться в реку. Постой они в стороне от этого тренда, российские брокеры и управляющие компании понесли бы меньше репутационных потерь - и защитили бы от потерь своих клиентов. Однако один за другим они начали включаться в игру, предлагая доступ к иностранным бумагам через «СПБ Биржу», а для ленивых – ПИФы на эту же тему. Обратный отсчет до заморозок 2022-2023 гг. стартовал... Продолжение следует.
Вопрос, который каждый год делит семью на два лагеря: заготовки на зиму — это реальная экономия или просто традиция, в которую вложено времени и денег больше, чем кажется?
Представьте: у вас есть возможность купить монету, на которой написано «3 рубля», а на самом деле она стоит почти 10 000 рублей. Звучит как что-то из мира фантастики? На самом деле это обычная ситуация для инвестиционных монет. Давайте разберемся.
Аналитикам фондового рынка нужно каждый день ходить на работу. От них требуют покрывать эмитентов, которых покрывать попросту принято, и выдавать результат в форме целевой цены с рекомендацией. Вот несколько признаков (почти как нейросеть заговорил! :)), которые помогут отличить исправно ходящего на работу биоробота от думающего человека.
В поисках надёжных способов сохранить и приумножить капитал многие обращают внимание на драгоценные металлы. Два популярных инструмента — обезличенный металлический счёт (ОМС) и прямые инвестиции в металл — часто вызывают вопросы: в чём разница, каковы плюсы и минусы, стоит ли вкладываться? Давайте разберёмся.
📌Совет директоров ЦИАН одобрил программу обратного выкупа акций в объеме до 4 млрд руб. и сроком 12 месяцев. Старт программы ожидается во второй половине июля. Менеджмент считает, что текущая оценка не соответствует фундаментальной стоимости бизнеса и перспективам роста.
📌Предварительные данные денежных агрегатов показали рост М2 до 13,4% в июне с 13% в мае — что является негативным сигналом для рынка, так как бюджет был профицитным, основной вклад, по всей видимости, обеспечивался через...
Хаотичные действия на финансовых рынках ведут к потере денег. Системный подход превращает управление капиталом из лотереи в четкий бизнес-процесс. Для защиты сбережений и сокращения скрытых расходов необходимо выстроить жесткую структуру управления активами.
В последний день уходящего 2025 года я заключила договор о ПДС с НПФ Сбербанка и внесла в нее личные сбережения 15 000 руб. Вступая в программу, знала основные моменты программы:
Пока все спорят, куда пойдут акции или когда наконец начнут снижать ключевую ставку, я решил плотнее изучить альтернативные инструменты. Набиашие оскомину депозиты и ОФЗ - это хорошо для консервативной базы, но доходность там уже не так сильно радует на фоне реальной инфляции. Месяц назад я завел часть свободных денег на платформы краудлендинга, чтобы протестировать инвестиции в реальный бизнес напрямую. Хочу поделиться первыми выводами и подводными камнями.
🕵️ ПОЧЕМУ DATEX-GROUP.COM — ЭТО 100% МОШЕННИЧЕСКИЙ ПРОЕКТ
2026 год стал для рынка устойчивого финансирования годом восстановления. По данным ING, глобальный объём выпуска зелёных облигаций, кредитов и других ESG-инструментов вырастет до $1,62 трлн против $1,54 трлн в 2025-м. После небольшого спада в прошлом году рынок снова растёт, но структура этого роста меняется.
Многие начинающие инвесторы мечтают о стабильном денежном потоке, который приходит на счёт сам по себе. Самый простой и приятный инструмент для этого - облигации. Однако большинство бумаг выплачивают купоны всего 2 или 4 раза в год. Из-за этого доход поступает неравномерно. Я решила исправить это и составила свой "купонный календарь" так, чтобы выплаты приходили строго каждый месяц. Хочу поделиться своей логикой подбора активов.
Автоматический перенос срочных контрактов позиционируется биржами как удобный инструмент для удержания позиций. Инвесторы рассчитывают на плавное продление экспозиции, полагая, что система просто заменит истекающий инструмент на новый по текущей стоимости. Кажется очевидным, что автоматизация процесса избавляет от лишних издержек. В обсуждениях деривативов эта иллюзия простоты встречается постоянно.
Открытие шорт-позиций на фондовом рынке воспринимается трейдерами как простой способ заработать на падении акций. Рассчитываешь зайти в короткую позицию перед выходными и зафиксировать прибыль в понедельник. Кажется, что плата за маржинальный заем спишется только за рабочие сессии. Я сам в начале практики совершил эту ошибку, оставив шорт на субботу и воскресенье.
Часто говорят: «Деньги обесцениваются». Но обесценивается не сама купюра, обесценивается твое время.
Всем привет! Хочу чуть-чуть рассказать свою историю о том, как я начал вкладывать деньги и почему это оказалось одним из лучших решений в моей жизни. Мне 30, и раньше думал, что инвестиции — это что-то для супербогатых и очень умных. Но всё оказалось проще, чем я думал.