Теория денежной кредитной мультипликации: как банки создают деньги «из воздуха»
Многие до сих пор уверены: банк выдаёт вам кредит из денег, которые кто-то другой принёс на вклад. Это заблуждение. На самом деле банк создаёт новые деньги прямо в момент выдачи кредита. И этот процесс называется денежной мультипликацией.
Как один вклад превращается в десять кредитов
Представьте: вы положили на депозит 1000 рублей. Банк не может выдать все эти деньги кому-то в кредит - часть он обязан зарезервировать. Это требование Центрального банка, и называется оно нормой обязательных резервов. В России на май 2026 года этот норматив составляет 8,5%. То есть с вашей тысячи банк обязан оставить в резервах 85 рублей, а остальные 915 рублей может выдать в виде кредита.
Человек, получивший кредит, тратит эти деньги. Продавец кладёт их в свой банк. И тот банк снова резервирует 8,5% (около 78 рублей), а оставшиеся 837 рублей снова выдаёт в кредит. Процесс повторяется снова и снова.
Итог - с ваших первоначальных 1000 рублей банковская система создала кредитов примерно на 11 765 рублей.
Формула мультипликатора
Денежный мультипликатор рассчитывается по формуле: 1 / норма резервирования. В нашем случае: 1 / 0,085 ≈ 11,8. Каждый рубль, попавший в банк, может «обернуться» почти в 12 рублей новых кредитов.
Чем выше норма резервов, тем меньше мультипликатор и тем меньше денег может быть создано.
Почему банки не могут создавать деньги бесконечно
На практике процесс ограничен несколькими факторами:
· Норма обязательных резервов - главный количественный ограничитель.
· Спрос на кредиты - банки не могут выдавать кредиты, если нет желающих их брать.
· Избыточные резервы - банки могут держать больше резервов, чем требует ЦБ, сокращая мультипликацию.
· Отток наличных - если заёмщики просят выдать кредит наличными, процесс создания безналичных денег прерывается.
· Банковские риски и капитал - банки не могут бесконечно наращивать кредитование из-за требований к достаточности капитала (нормативы Базеля).
Как отмечает исследование Банка России, «если в период существования мультипликации объем выдаваемых банками кредитов был ограничен предложением банковских резервов, то сейчас - главным образом спросом на кредит».
Актуальные цифры: что происходит в России в 2026 году
Сегодня этот механизм работает на полную мощность. Ключевая ставка ЦБ находится на уровне 14,25% годовых. Объём вкладов населения в российских банках на начало 2026 года достиг 67 трлн рублей, а по прогнозам ВТБ, к концу года превысит 72 трлн.
Через механизм мультипликатора эти деньги превращаются в кредиты на сотни триллионов рублей. По итогам 2026 года российские банки планируют выдать розничных кредитов на 13,3 трлн рублей - на 37% больше, чем в прошлом году.
Вывод
Банки не просто перераспределяют чужие средства - они создают новые деньги, выдавая кредиты. Этот механизм - двигатель экономики, но он имеет естественные ограничители: нормативы ЦБ, спрос на кредиты и риски самих банков. Понимание этого помогает осознать, что деньги в современном мире - это не столько «золото в хранилище», сколько доверие и готовность брать и выдавать кредиты.
Финальная тема конкурса — про сбережения. ЦБ РФ провел сентябрьское заседание по ключевой ставке, и теперь самое время обсудить, что делать с деньгами дальше.
Мы подвели итоги конкурса по финансовой истории России. Пришло время назвать правильные годы, вспомнить, как все было, и объявить победителей.
Вайлдберриз Банк решил продлить акцию с кэшбеком 5% на все покупки.
С июля 2025 года льготные категории граждан могут открыть специальный социальный вклад в системно значимых банках. Данный продукт позволяет выгодно сохранять сбережения, но имеет лимиты.
Относительно недавно я стала клиентом нескольких банков, в которых еще не оформляла вклад или накопительный счет. Обычно новым клиентам банк дарит повышенную процентную ставку по накоплениям. Так ли это на самом деле? Я рассмотрела и сравнила предложения по вкладам и накопительным счетам в новых для себя банках
До 1971 года доллар США был обеспечен золотом - любой иностранный держатель мог обменять свои доллары на жёлтый металл по фиксированной цене. Сегодня все деньги - это доверие. Почему мир отказался от золотого стандарта и стоит ли ждать его возвращения?
Большинство граждан до сих пор уверены, что для получения крупного кредита или ипотеки достаточно иметь стабильную работу и высокую официальную зарплату. Однако на практике заявители с безупречным доходом регулярно сталкиваются с немотивированными отказами со стороны кредитных организаций. Дело в том, что в текущем 2026 году ручная проверка анкет практически полностью уступила место автоматизированному кредитному скорингу. Специальные алгоритмы оценивают потенциального заемщика по сотням...
В начале июня 2026 года Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала обновлённый прогноз, который заставил рынки понервничать. Организация понизила прогноз роста глобального ВВП на 2026 год с 3,4% до 2,8%. Причина - конфликт на Ближнем Востоке, рост цен на энергоносители и перебои в поставках.
В начале 2026 года страны БРИКС перешли от абстрактных дискуссий о «дедолларизации» к практике - в пилотном режиме запущена цифровая расчётная единица Unit. Это не просто очередная концепция, а реально работающий инструмент, который уже прошёл первые тесты.
БКС Банк обновил условие по продукту «Кредитная карта 155 дней»: срок действия льготного периода изменен с 215 на 155 дней.
Добрый день. Хотелось бы уточнить, какой вклад наиболее был бы выгоден, если я хочу вложить не очень большую сумму (до 100000) на короткий срок? Может быть, есть какие-то акции для новых клиентов, например.
Ак Барс Банк в рамках акции «Шопинг с бонусом» при оформлении кредитной карты «115 дней» до 31 октября 2026 года начислит кэшбэк 20% от суммы покупок, совершенных в течение 30 дней с даты установления кредитного лимита и активации карты, в категориях «Оптово-розничные магазины (склады), гипермаркеты, маркетплейсы» и «Торговля по каталогам». Максимальная сумма кэшбэка — 2 000 рублей.
Честно, раньше я вклады ненавидел. Сидишь, изучаешь эти таблицы, а потом выясняется, что крутая ставка только для новых клиентов или если у тебя от 2 миллионов. Бесило.
Предлагаем снова проявить ваши аналитические и провидческие способности! Вам достаточно предположить, какой ставка будет в эту пятницу. Если угадаете, то получите приятный бонус.
Мой прогноз — 14.00%. ЦБ возьмет паузу на этом заседании. Инфляционные ожидания все еще остаются повышенными, а эффекты от предыдущих решений ДКП пока раскрылись не полностью. Регулятору нужно больше времени и макроэкономических данных до конца квартала, чтобы принять решение о дальнейшем векторе, поэтому ставку сохранят.
Хороший банк, с легкостью и бесплатно перевыпустили дебетовую карту. Оператор общалась как полагается: проявляля эмпатию, помогала все оформить правильно