Стоит ли начинать инвестировать в золото и другие драгоценные металлы

Золото часто воспринимают как актив, который помогает пережить нестабильные времена. Когда на фондовом рынке начинаются сильные колебания, интерес к драгоценным металлам обычно растет. Но считать золото полностью безопасным вложением тоже неправильно. Его цена меняется, поэтому на коротком сроке можно не только заработать, но и получить убыток.

Почему инвесторы выбирают золото

У драгоценных металлов есть особенность: их стоимость не может просто исчезнуть из-за банкротства отдельной компании. Кроме золота, для инвестиций используют серебро, платину и палладий.

При экономических потрясениях золото и серебро нередко растут в цене, пока акции и другие активы дешевеют. Например, в 2020 году золото выросло примерно с 3000 до 4900 рублей за грамм, а серебро с 35 до 68 рублей.

Но бывают и обратные ситуации. В начале 2022 года стоимость золота резко увеличилась, однако позже цены пошли вниз, тогда как часть фондовых активов восстановилась. Поэтому вкладывать все накопления только в металл рискованно. Гораздо разумнее распределять деньги между разными инструментами.

Для драгоценных металлов обычно рассматривают долгий срок, вплоть до 10 или 20 лет. При этом заранее рассчитывать на определенную прибыль нельзя.

Может ли золото заменить валюту

В качестве средства для оплаты за границей золото, конечно, не подходит. А вот как один из вариантов сохранения сбережений его можно рассматривать.

Цена золота в России связана не только с мировыми котировками, но и с курсом доллара к рублю. Поэтому при ослаблении рубля стоимость металла в рублях может заметно увеличиваться. Однако на цену влияют и другие обстоятельства, например ситуация на мировом рынке и объем добычи. Полностью заменить валютные накопления золото поэтому не сможет.

Какие металлы можно купить

Золото считается самым привычным вариантом, но выбор им не ограничивается. Серебро обычно дешевле, однако его цена колеблется сильнее. Это дает возможность получить большую прибыль на удачном движении рынка, но и риск потерь будет выше.

При выборе стоит смотреть не только на стоимость грамма, но и на то, насколько легко потом продать металл. В разных банках и на бирже цены покупки и продажи могут существенно отличаться.

Основные способы вложиться

Слитки. Это физическое золото или серебро, которое можно хранить самостоятельно. Слитки выпускаются разного веса, поэтому начать можно с небольшой суммы. Покупка слитков с марта 2022 года не облагается НДС.

Минус в том, что металл придется где-то хранить. При продаже могут возникнуть сложности: банк проверит состояние слитка и документы, а поврежденная упаковка или отсутствие сертификата способны снизить стоимость или вообще сделать выкуп невозможным. Не каждый офис банка также принимает слитки обратно.

Инвестиционные монеты. Они доступны в широком диапазоне цен и занимают мало места. Но в их стоимость входят расходы на изготовление и комиссия продавца. При обратной продаже банк может предложить значительно меньшую сумму. С монетами также нужно обращаться аккуратно, поскольку царапины и повреждения снижают их стоимость.

Обезличенный металлический счет. В этом случае реального металла на руках нет. На счете отражается определенное количество граммов. Такой вариант удобен тем, что покупать и продавать металл можно без хранения слитков.

При этом ОМС не входит в систему страхования вкладов. Кроме того, разница между ценой покупки и продажи в банке может быть значительной, поэтому при быстрой продаже легко уйти в минус.

Покупка на бирже. Через брокерский счет можно торговать металлами без приобретения физических слитков. Биржевые спреды и комиссии обычно ниже банковских. При этом нужны брокерский счет и понимание принципов работы рынка. Такие вложения государством как банковские вклады не страхуются.

ПИФы. Некоторые фонды вкладывают деньги в драгоценные металлы. Инвестор покупает пай, а состав активовом управляет управляющая компания. Это удобно, если не хочется самостоятельно выбирать металл, но результат зависит от решений УК. Страхования вкладов для таких вложений нет.

Акции и облигации добывающих компаний. Можно купить ценные бумаги предприятий, которые добывают золото, серебро, платину или палладий. При росте стоимости металла акции такой компании тоже могут подорожать, а по некоторым бумагам дополнительно выплачиваются дивиденды или купоны.

Но здесь риск связан уже не только с металлом. На стоимость акций влияют результаты самой компании, ее производство и решения руководства. Поэтому даже при дорогом золоте бумаги отдельного производителя могут дешеветь.

О чем стоит помнить перед покупкой

Главная ошибка начинающего инвестора, это воспринимать золото как актив, который всегда растет. На самом деле цена может двигаться в обе стороны.

Перед покупкой нужно определить срок вложения, сумму и допустимый уровень риска. Также стоит заранее узнать разницу между ценой покупки и продажи, комиссии, условия хранения и возможность быстро продать актив.

Необязательно выбирать только один способ. Можно сочетать разные инструменты, распределяя деньги между ними. Такой подход снижает зависимость от ситуации с конкретным активом.

Налогообложение тоже зависит от способа инвестирования и срока владения. Поэтому документы о покупке и продаже металла лучше сохранять, чтобы при необходимости подтвердить свои расходы и правильно рассчитать налог.

Если цель заключается в сохранении части капитала на длительный срок, золото может занять свое место в инвестиционном портфеле. Но рассчитывать на гарантированный доход от него не стоит.