Портфель 8 лет назад. Умножая ошибки.
Начав этот сериал с 88-тысячного портфеля в далеком 2025 г. и перенесясь на 13 лет вперед, к 13-й серии мы имеем уже 5,35 млн ₽. Однако это меньше, чем было, чем на предыдущую отчетную дату. В чем причина?
Во-первых, начался отток средств из портфеля (сейчас это принято называть «вышел на FIRE»), за 13 месяцев было выведено 159 563 ₽. А портфель сделал -9% вместе с индексом второго эшелона, все больше увеличивая свое отставание от голубых фишек. Разберем наши провалы:
ROST: поначалу казалось, что падение доходов клиентов общепита остановлено, и фирма готова перейти от антикризисного управления к новой волне роста. Ничего подобного: несмотря на выгодное рефинансирование долга и приход нового руководства, расширить ресторанную сеть толком не вышло, и уже с августа 2018 г. число действующих точек снова покатилось вниз.
ARSA: успех управляющего ПИФом держится на притоке новых денег и доходности портфеля выше средней. Увы, приток в фонды «Арсагеры» в 2018 г. затормозился, а результат управления уступал индексу по причине того же уклона в непопулярные неликвиды, который вы наблюдаете у автора. В результате позиция, которая по замыслу должна была усилить портфель, дала синергический эффект со знаком минус.
По принципу «старый конь борозды не испортит» кандидатами на замену стали энергетики, здорово скорректировавшиеся с уровней 2017 г. «Мосэнерго» и «РусГидро» заменили неудачника «Росинтер», немного потеснив и «Арсагеру», но... никакого заметного преимущества перед широким рынком не принесли.
Одной из лучших бумаг на следующие 4 года станет, как ни странно, повсеместно презираемый «Газпром». В 2018 г. вокруг его акций случился небольшой скандал с участием аналитиков «Сбербанка», уволенных за указание на неэффективность менеджмента в газовом гиганте. Составленный ими отчет циркулировал в инвесторской среде подобно самиздату, и все охотно соглашались с его выводами. Как несложно догадаться, такое единодушие создало отличную точку входа: за 2018-2022 гг. вложения в акции «Газпрома» дадут двукратный рост с учетом дивидендов, тогда как индексный портфель принесет всего 44,7%! Однако «Газпрома» в портфеле в тот момент не оказалось – он всегда отпугивал своей монструозностью. Продолжение следует...
Продолжаем конкурс постов. Напоминаем правила: подпишитесь на указанное сообщество Диалога, напишите пост на заданную тему, опубликуйте ссылку в комментарии под этим постом и собирайте лайки. Полные условия — в первом конкурсном посте.
Инвесткопилка - это специальный счет, который помогает решить две задачи одновременно: копить деньги и инвестировать их. При этом вам не нужно разбираться в инвестициях и тратить время на изучение компаний: на счете все происходит автоматически
Начнем с того, что вычет может получить человек не только за образование для себя, но и для детей, братьев, супруга . Давайте рассмотрим кто и как может воспользоваться этой льготой
Ставка ЦБ осталась прежней, 14%. Интересно было узнать как же поступят банки после сохранения ставки?
В 2023 году по программе " Индекс доверия" инвестирования поддались уговорам Газпромбанка на 3 года вложения средств, результат - 15.092026, 0%!!!!доходности и свои деньги только через 30 раб. дней ( о чём тоже не предупредили) при правильном заявлении и всех соответствующих документов, вывод нет доверия никакого!
Обучение — шаг во взрослую жизнь. Это важный выбор профессии и не только. Всё еще решают деньги, скажете вы. Но... не только.
У многих золото до сих пор ассоциируется с надёжным способом сохранить накопления. Особенно хорошо это ощущение знакомо тем, кто застал 90-е годы, когда люди старались перевести сбережения в более понятные и материальные активы.
ИИС-3 в 2026 году: как увеличить доходность инвестиций с помощью налоговых льгот
Покупка GLDRUB_TOM часто воспринимается как способ защиты от инфляции и девальвации, а сама Мосбиржа публично обещает, что "каждый грамм бумажного золота обеспечен физическим на 100%": https://moex.rbc.ru/zoloto-na-moskovskoy-birzhe-instruktsiya-dlya-investorov/
Два года назад я приобрел на брокерский счет крупный пакет корпоративных облигаций строительной компании с привлекательной доходностью в 14,5% годовых. В карточке выпуска в приложении брокера дата погашения стояла на 2029 год. Я спокойно получал выплаты каждые три месяца и рассчитывал держать бумаги до самого финала, не заглядывая в корпоративные новости.
Золото часто воспринимают как актив, который помогает пережить нестабильные времена. Когда на фондовом рынке начинаются сильные колебания, интерес к драгоценным металлам обычно растет. Но считать золото полностью безопасным вложением тоже неправильно. Его цена меняется, поэтому на коротком сроке можно не только заработать, но и получить убыток.
Всем привет. Я решил разобраться, какие российские технологические компании за последние 10 лет не просто выросли, а именно «впитали» инфляцию — то есть дали доходность выше официальной инфляции. Спойлер: таких оказалось не так много, но они есть.Почему это вообще важно?Инфляция за 10 лет (с 2014 по 2024) составила примерно 90–100%. Это значит, что если твои инвестиции выросли меньше чем в 2 раза, ты фактически ничего не заработал. Я взял несколько технологических компаний, которые торгуются...
Сразу замечу, что статья полна терминов. Придется покопаться.
Справедливости ради, информацию об этом нюансе нашла в моем любимом журнале Т-Ж, затем покопалась и в других источниках! Также, отмечено Игорь нейм
Если курсы ведёт ИП без лицензии и без наёмных педагогов, вычет формально возможен, но Налоговая Инспекция может переквалифицировать услугу в информационную и тогда в возврате откажут. Поэтому в договоре важна формулировка : Образовательная услуга, а...
Случаев получения налогового вычета за обучение масса, начиная с того, за кого ты его получаешь - себя, детей, братьев/сестер, опекунов, подопечных; за что - дополнительное обучение в дошкольных учреждениях, школах, в том числе музыкальных, художественных, языковых и т п , обучение в СУЗах, ВУЗах, курсах повышения квалификации онлайн, офлайн, автошколах. Во всех случаях возврат налога возможен при условии получения заявителем дохода, облагаемого налогом по ставке 13-22%. А вот, если не было у...
Бывают ситуации финансового характера , когда , ну ,срочно, требуются денежные средства и стараешься взять понемножку и везде, где это , вообще, возможно. Мой, этот пост , предпологаю , что будет полезен по информации , читателям Площадки Диалога о возможности оформления и пр итогу получения социального налогового вычета до окончания налогового периода. Работники бухгалтерии предприятий , отлично знают о такой возможности и , естественно , пользуются сами, при...