Инвесторовние в дивидендные истории. Если нефть резко упадет?

Цитата
Сбербанк-ао Финансы и Банки годовые 2018 16.73 RUB 9.12% ВТБ Финансы и Банки годовые 2018 0.0030175 RUB 8.76% Аэрофлот Транспорт годовые 2018 9.41 RUB 9.31% Сургутнефтегаз-п Нефть/Газ годовые 2018 6.91 RUB 17.8% ЛСР Строительство годовые 2018 78 RUB 13.16% На сколько сильно просядут котировки если нефть упадет до 27?

Этого никто не скажет. Сценарий начала 2016 г. вряд ли повторим: в тот раз приключилась мини-паника со снижением IMOEX на 10% за несколько дней, но она парадоксальным образом коснулась только голубых фишек, т.к. все остальное было утрамбовано многолетней коррекцией.

IMHO, большее значение в такие моменты будут иметь стабильная история выплат и запас по увеличению payout ratio. Одноразовые чудеса могут в таких случаях распродаваться с доходностью и 20%.

Цитата
kioratsu пишет: IMHO, большее значение в такие моменты будут иметь стабильная история выплат и запас по увеличению payout ratio. Одноразовые чудеса могут в таких случаях распродаваться с доходностью и 20%.

Допустим варианты нефть упала на 27 и...:
а) сейчас 30 марта 2018 как узнать/оценить запас по увеличению payout ratio в 2020 году?
б) сейчас 30 июня 2018 как узнать/оценить запас по увеличению payout ratio в 2020 году?

Пришла такая мысль - в июне уже знаем прибыль за 1й квартал, а руководство компании уже примерно знает чистую прибыль за полугодие, и скоро собрание акционеров - посетить и послушать руководство, но не факт что оно в июне и не факт что прогноз руководства по годовой прибыли сбудется.

Продолжу мысль:
Если нефть 27 - то ЦБ почти наверняка не удержит наш рубль и курс будет выше 100 (ну или в лучшем случае 90-99). Почему?
Мог бы удержать на 60-70 но не будет - они же хотят заработать на этом. Как следствие будет снижение покупательского спроса населения, иными словами народ "зажмет деньги" как в 1м кв 2015 года и как в 1 кв. 2016го.
Почему так делает ЦБ и зачем ему еще и еще скупать доллары при таких резервах и такой низкой долговой нагрузке (47 млр $ внешний госдолг), я не совсем понимаю.
Лить рубли начнут различные держатели инструментов долгового рынка РФ, они его подпровалят - т.е. доходности в моменте будут около 12% и выше, а рубли сольют за доллар и выведут.

Прибыль компаний: Сбера, ВТБ, Аэрофлота упадет вследствие высоких ставок и снижения доходов населения. Иными словами, кредиты под 14-15% уже мало ко будет брать т.к. дорого, а банки будут меньше выдавать - т.к. качественных заемщиков меньше стало - часть среднего класса перешла в бедный. Летать станут меньше - часть клиентов перейдет на услуги РЖД и более дешевых а/к.

Девальвация рубля приведет к росту рублевых доходов бюджета, т.е. он будет без дефицита (или почти).
Когда курс нефти вернется к 55-60, думаете рубль восстановится пропорционально?

Нет. Допустим недавно нефть была 58, а доллар 67 (грубо). Если нефть сходит на 27 вернется на 58 - доллар уже не будет 67, а сколько? Не знаю - может быть 75-80. А почему так? Им понравилось, их и такой курс устраивает. И много рублей в доходной част бюджета. А-то что у кого-то упадут свободные доходы никого не волнует, повышайте цены на свои услуги, как следствие упадет спрос на них.
Такова суровая правда жизни.

Имхо, не работает у нас стратегия покупки дивидентных росс. компаний в ожидании коррекций. Она и на западе то уже не сильно хорошо работает в последнее время.
И потом если такая вера у автора на сильное снижение нефти, то надо в шорт вставать по акциям нефтегаза и в лонг по паре доллар/рубль и все такое прочее. К чему вообще думать про сбер с дивидентами и аэрофлотами в таком случае?

кстати, поправьте название темы, а то глаза сломать можно )

Вопрос что перетянет: снижение нефти до 27 или высокая дивдоходность, которая как поддержка должна не дать бумаге провалиться (шипы не в счет).

А стоимость фондирования у банков будет примерно 12% г-х, по опыту января 2016 г.
Значит эта поддержка должна будет как бы находиться на уровне 13% чистыми и выше, если бумага 1го эшелона, то по идее должны будут ее выкупать крупные игроки.

Он акция - это не облигация и если ЧПрибыль упадет - payout ratio будущих периодов тоже упадет и а за ними и котиры.

Кстати, еще будет зависеть от долговой нагрузки в долларах и от отрасли компании.

Это размышления.

Цитата
Lucoil пишет: На сколько сильно просядут котировки если нефть упадет до 27?

Предсказать нефть сложней, чем российские акции. Поэтому можете переформулировать вопрос. Где будет нефть, если индекс будет там-то и там-то ?