ВДО и прочие вопросы новичка

В ETF нет ничего агрессивного.

Спасибо большое. Приятно, что я не одинок. Как длителен ваш опыт? Эмитентов назовете? Доходности такой же придерживаетесь ( 12-15%) ?
Почему ETF не используете?

Цитата
dufan пишет: Вопросы: 1. Ваше отношение к ВДО и какова процентная доля их в вашем портфеле?

Вообще не очень. Надо оценивать эмитентов. Для себя оцениваю долговую нагрузку эмитента, а также выбираю компании, ведущие только реальный бизнес (не беру банки, МФО и т.п. - т.к. оценить состояние их заемщиков не считаю возможным). Сейчас 5-7% (Мечел, УралКалий, Софтлайн) - то, что осталось со старых времен, нет времени разбираться, и перекладываться, поэтому сейчас больше сижу в коротких гос, псевдогос. и муни бумагах. Если и брать, то короткие бумаги (до 1 года), чтобы успеть выскочить, если будут подозрения в отношении эмитента. Основная проблема - рынок не зря так оценивает их риски, велик риск банкротства. Тоже читаю probonds. Если есть силы - делать диверсификацию на 10-15 эмитентов.

Цитата
dufan пишет: 2. Какие акции рекомендуете с хорошей дивидендной политикой (альтернатива облигациям)?

Боюсь насоветовать что-либо серьезное перед кризисом. Но вообще в РФ традиционно сильны экспортные компании, завязанные на полезные ископаемые и простейшую энергоемкую переработку (Лукойл, НорНикель, Ависма, Алроса, Северсталь, НЛМК), а также монстры бизнеса: ФСК, МТС, Сбер. Рекомендую покупать на просадках или ждать кризиса. Смотрите отчеты, графики акций за последние 10-15 лет. Основная проблема на этих эмитентах - возможная просадка и долго ждать восстановления.

Цитата
dufan пишет: 3. Есть ли в моей ситуации смысл заморачиваться с ETF и прочими агрессивными продуктами? Если да, то какими? Напомню, что предел моих мечтаний 12-14% гг

ETF и ПИФы - это менее рисковый продукт, чем базовый актив (если не брать в расчет риск мошенничества со стороны компании, выпускающей ETF), т.к. вы получаете усреднение (например, покупая ETF на индекс ММВБ, Вы покупаете акции пропорционально тому, как они входят в индекс).
Основная проблема - наиболее выгодны ETF в валюте, а с ними проблемы с налогообложением из-за валютной переоценки, а если торговать только через ММВБ, то в РФ маленький выбор ETF и высокие комиссии за обслуживание ETF.
Если говорить про ETF - примерно 10-15% в рублях на долгосрок можно получить в среднем с учетом девальвации рубля, если вкладываться в ETF на базе акций США (5-6% рост самого ETF, остальное - девальвация). Сейчас многие считают, что ситуация предкризисная и не вкладываются в рынок акций США, считая его перегретым.

Цитата
dufan пишет: 4. Настолько ли бессмысленны для меня ОФЗ?

1). Главное - изучите налогообложение, ОФЗ (если были куплены по цене выше номинала) могут давать отрицательную налогооблагаемую базу и помогать экономить на налогах.
2). На ОФЗ, особенно длительных сроков, можно спекулировать, как на акциях, но сейчас цены на максимуме.
3). ОФЗ можно использовать как обеспечение у брокера (брать в долг у брокера под залог ОФЗ) - но это уже не для инвестора, а скорее для спекулянта, хотя некоторые инвесторы (особенно профессионалы) иногода используют такое плечо на 10-15% от портфеля и более в зависимости от склонности к риску.

Цитата
dufan пишет: 5. Советы по коррекции ( критика) моей стратегии приветствуются.

Я бы брал только короткие (до года) бумаги ВДО тех бизнесов, денежный поток которых можно оценить, чтобы при погашении этих бумаг на просадках рынка взять что-нибудь получше. Кроме того, часть денег перевел бы в валюту - на депозиты, а при просадках - в еврооблигации (сроком погашения более 3 лет) более надежных эмитентов или акции SP500 (тоже на срок более 3 лет, чтобы не платить НДФЛ).

Цитата
dufan пишет: Приобрел ряд ВДО ( высокодоходных облигаций) : Мечел16, ПНППК1РО1, Каскад1РО1, УрКАПБО04Р, Бэлти БОП2 c доходностью 12-15%

Еще интересно, как это Вы некоторые бумаги в ВДО запихиваете?
УрКАПБО04Р - там доходность ниже 8 годовых к погашению (если мы про УралКалий говорим).
Мечел16 - бумага 2011 года выпуска, значит надо налогообложение по купонам учитывать.

Думаю, Вам надо все-таки уделить немного времени на прочтение хотя бы вот этой ветки на форуме: https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=...TID=282736
Или (чтобы сэкономить время) почитать блог уважаемого пользователя BAY. Там многое четко и по полочкам расписано.

Цитата
_js пишет: Сейчас 5-7% (Мечел, УралКалий, Софтлайн) -

Зачем приобретать облигации с такой доходностью ? Даже депозит дает выше цифры