Риски хранения бумаг на омнибус-счете

Выберите "правильного" брокера и спите спокойно!

Цитата

WhiteKnight пишет: - Какие дополнительные риски я получаю при хранении своих бумаг у брокера на омнибус счетах, если брокер обанкротится или потеряет лицензию? - Насколько надзорные ограны принимают во внимание инфу брокера по разделению бумаг между клиентами на омнибус-счетах? - Я верно понимаю, что при покупке бумаг на омнибус-счета, вышестоящий депозитарий ничего не знает, о том, что бумага - моя? Т.е. юридически мое право на ценные бумаги ничтожно и все зависит от честности брокера?

1. Кредиторы брокера не могут требовать эти бумаги клиентов, находящихся на его счетах номинального держателя (омнибус счетах). Однако брокер может переводить эти бумаги себе на собственные счета и продавать: либо законно при наличии разрешения от клиента, либо незаконно. В этом случае клиенты могут лишиться своих бумаг.
2. Это учет, соответствующий закону. Брокер также является, как правило, депозитарием и ведет счета депо клиентов.
3. Да. Только что-то вы честность брокера ни в что не ставите. Так и вышестоящий депозитарий может оказаться нечестным, и регистратор (для акций это головной учетный институт) нечестным, и эмитент нечестным.

Цитата
user-761615122850 пишет: ВТБ уже ввел опцию "Согласие на использование активов".

А где это найти, чтоб отключить. У меня такое не найду что то, может это «Процент на остаток »?

Цитата

WhiteKnight пишет: Сегрегированный - личный счет, который у каждого клиента свой. Омнибус - все бумаги клиентов и брокера лежат вперемешку на одном счете. Какому клиенту что принадлежит знает только сам брокер по своим данным. Для меня всегда было плюсом торговли на рынке то, что запись о моих акциях и облигациях лежит в вышестоящем депозитарии. Т.е. даже если брокер умрет, я все равно получаю их назад.

И в том, и в другом случае при любом прекращении функционирования брокера вы сохраняете права на свои активы. Счета Омнибус отличаются от обычных только анонимностью конечного инвестора. Это означает, что депозитарий признает, что числящиеся на счете активы брокеру не принадлежат. Вопрос заключается только в процедурах доступа к своим активам конечного инвестора. В случае со счетами Омнибус несколько более сложные. Но и с обычными счетами, сегрегирующими конечных инвесторов, не все так просто. Да, депозитарий знает Название конечного инвестора, но это не дает права этому самому инвестору обратиться в депозитарий и изъять свои активы. Хотя, конечно, скрытые варианты доступа конечного инвестора к своим активам в иностранном депозитарии, минуя брокера, существуют, но они обсуждаются еще на стадии открытия депозитарного счета.

Цитата
WhiteKnight пишет: - Я верно понимаю, что при покупке бумаг на омнибус-счета, вышестоящий депозитарий ничего не знает, о том, что бумага - моя? Т.е. юридически мое право на ценные бумаги ничтожно и все зависит от честности брокера?

Депозитарий знает точно и однозначно, что бумага брокеру не принадлежит. Брокер не является владельцем числящейся на депозитарном счете бумаги. Честность брокера здесь роли не играет. Вопрос в процедуре идентификации конечного клиента в особых ситуациях. Но эту процедуру надо выяснять у депозитария.

Цитата
Антон пишет: Так у брокера может быть другой клиент, который и подаст поручение на продажу этих бумаг.

Другой клиент не может продать бумаг больше, чем у него имеется.

Цитата
Антон пишет: Нечестный брокер может это поручение и исполнить.

Если брокер жулик, то там нечего исполнять. Он бумаги изначально не покупал, а внесенные для их покупки деньги давно пропил.

Цитата
serj.ykt2845 пишет: Другой клиент не может продать бумаг больше, чем у него имеется.

Я, конечно, имел в виду, что другой клиент - это лицо, подконтрольное брокеру.
У брокера есть много клиентов, брокер держит бумаги клиентов в НРД. И вот такой клиент, подконтрольный брокеру, подает поручение на продажи бумаг, которых у него нет, но есть у других клиентов, на Московской Бирже. И такая продажа успешно пройдет.

Цитата
камо пишет: Выберите "правильного" брокера и спите спокойно!

Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, к примеру?

Цитата
serj.ykt2845 пишет: Вы имеете в виду, что изначально брокер мошенником не был, а добросовестно открывал счета, исполнял поручения клиентов и вёл учет, но вдруг в нем что-то сломалось и он решил стырить то, что ему не принадлежит?

Да, может так.
Или брокер не тырил, а подтыривал на короткий срок для своих операций. Бесплатно брал взаймы деньги и бумаги. Чтобы больше заработать. А потом что-то пошло не так и брокер понес крупные убытки.

Цитата
serj.ykt2845 пишет: От недобросовестного брокера сегрегированный учет в депозитарии не спасёт. Депозитарий не проверяет, продал ли он бумаги по поручению клиента или по собственному решению.

Но в этом случае операции по списанию по счету депо клиент может увидеть, запросив выписку у депозитария. Клиенту это может не понравиться и он может написать жалобу в ЦБ или даже заявление в полицию.
Учитывая такую возможность брокер, вероятно, не станет рисковать.

Цитата
serj.ykt2845 пишет: Вы уверены, что такая возможность есть? Это первое … И второе … если брокер решил украсть чужие бумаги, то ему уже на важно, что увидит владелец этих бумаг в выписках.

1) Можно, но обычно слишком дорого. Вот, например, что пишут:
https://smart-lab.ru/blog/790183.php

2) Украсть да, но могут быть другие случаи, когда брокер теряет бумаги клиентов.