Кто такие брокеры и как они помогут накопить деньги

Инвестиции — это способ получения дополнительной прибыли. Один из инструментов инвестиций — ценные бумаги. Однако купить акции или облигации можно только через посредника — биржевого брокера. 

Рассказываем, чем занимаются брокеры, какие у них функции и на что обращать внимание при открытии брокерского счета. В конце — серия материалов об инвестициях и биржевой торговле.

Чем занимаются брокеры

Брокер (от англ. broker — «посредник») — компания, которая выступает посредником между инвестором и фондовой, товарной или валютной биржей. Брокеры работают не только с инвесторами, их функции также распространяются на весь финансовый рынок — страхование, лизинг, кредитование, логистика, недвижимость. В этом материале мы расскажем только о биржевых брокерах.

В России все легальные брокеры имеют лицензию на совершение сделок с ценными бумагами инвестора. Такая лицензия есть у банков, инвестиционных и брокерских компаний.

Управляющий и брокер — это не одно и то же. Управляющему инвестор доверяет деньги, а тот уже распоряжается капиталом самостоятельно. 

Брокер же не принимает решение за инвестора. В этом случае человек сам разрабатывает инвестиционную стратегию и принимает самостоятельно решение о покупке тех или иных ценных бумаг, а следовательно, несет ответственность за принятые решения.

Функции брокерских компаний

Когда инвестор и брокер начинают сотрудничество, последний открывает брокерский и депозитарный счет. На первом хранятся деньги и ведутся все расчетные операции: с него списываются деньги за покупки бумаг, на него начисляются дивиденды и купонные доходы. Депозитарный счет открывается в дополнение к брокерскому, на нем ведется учет прав собственности на ценные бумаги. 

С брокерского или инвестиционного счета брокеры также по требованию клиентов переводят деньги на банковские счета.

Брокер по поручению клиента покупает и продает ценные бумаги на бирже. Биржи напрямую работают только с профессиональными игроками рынка, поэтому это важнейшая функция биржевых брокеров. 

Документооборот по сделкам — тоже их функция. Они же составляют отчеты о движении средств и уведомляют об изменении балансов счетов по запросу инвесторов. 

Из предыдущего пункта следует также другая важная функция. Для инвесторов-физлиц брокеры — налоговые агенты. Они рассчитывают и удерживают НДФЛ с доходов, которые получены на бирже, будь то прибыль с продажи или дивиденды.

Наконец, брокеры проводят тест для неквалицированных инвесторов, которые хотят использовать высокорисковые финансовые инструменты. Если клиент не пройдет тест, брокер не может покупать для него акции, которые не входят, например, в котировальные списки Мосбиржи.

Консультации и финансовые стратегии — это необязательные функции, как и обучающие курсы для новичков.

Как выбрать брокера

Самое главное — сотрудничать только с теми биржевыми брокерами, у которых есть лицензия Банка России. Если ее нет, то сотрудничать с такой компанией не нужно. Перед подписанием договора убедитесь, что название юрлица и его реквизиты точно совпадают со справочником на сайте Центробанка. 

Если лицензии нет, то сотрудничать с таким брокером нельзя. Вероятно, это мошенники. 

Второе, на что стоит обратить внимание: объем торгов и репутация. Брокер давно на рынке и ему доверяют многие инвесторы? Вероятно, это то, что вам нужно. Список всех лицензированных брокеров есть на Банки.ру.

Далее изучите, за какие операции брокер удерживает комиссии и сборы. Разберитесь, какие комиссии взимаются за сделки, хранение активов, получение отчетов и другие услуги. Искать нужно того брокера, который соответствует вашим финансовым возможностям.

Также важно внимательно прочитать условия договора брокерского обслуживания. Особенно обратите внимание на эти пункты: 

• В какие сроки брокер обязуется перечислить деньги после запроса.
• Время, которое требуется на совершение операций.
• Есть ли комиссии за дополнительные услуги — например, за выписки о движении средств.
• В каких случаях брокер может блокировать активы и на каких условиях.
• Как брокер будет уведомлять вас о тех или иных требованиях.

Если не уверены в каком-то из пунктов, обратитесь за юридической консультацией. Также нелишним будет расспросить об этом сотрудника брокерской компании, клиентом которой вы хотите стать.

Важно! Ни на каком этапе сотрудничества с брокерами нельзя относиться к подписываемым документам формально. Брокерские счета не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, поэтому нужно найти компанию, которая полностью вас устроит и по надежности, и по условиям предоставляемых услуг.

Что будет, если брокер лишится лицензии или обанкротится

Лишение лицензии и банкротство брокера — это два разных процесса. 

Банкротство. Инвестор, вероятно, потеряет денежные средства, так как брокерские счета не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому компенсаций не будет. Ценные бумаги хранятся на депозитарном счете, их можно будет перевести к другому брокеру, инвестор все еще будет владеть ими.

Лишение лицензии. Если брокер по собственной инициативе сдает лицензию, перед этим он обязан рассчитаться со всеми кредиторами и клиентами.

Если у брокера отозвали лицензию из-за нарушений, то все зависит от финансовой устойчивости брокера. Если у него достаточно активов, то он рассчитается с инвестором — переведет деньги на банковский счет или на брокерский счет другого биржевого посредника по поручению клиента. 

Ценные бумаги остаются у инвестора.

Если у брокера финансовые трудности, то после отзыва лицензии ему придется объявить о банкротстве. В этом случае возврат денег не гарантируется, но акции в любом случае остаются на депозитарном счете — их можно будет перевести к другому брокеру.

Чем брокер отличается от трейдера

Брокеры и трейдеры выполняют разные функции на финансовых рынках. Брокер предоставляет доступ к рынкам и помогает клиентам в совершении сделок, в то время как трейдер сам активно торгуется.

Трейдеры занимаются активными операциями на финансовых рынках с целью получения прибыли. Трейдер может работать самостоятельно или от имени инвестиционной фирмы. Главная задача же брокера — посредничество, предоставление доступа к финансовым инструментам.

Доход трейдера зависит от результатов его собственных торговых операций и успеха его стратегий. Брокеры зарабатывают на комиссиях и сборах от каждой выполненной клиентом сделки. Его доход зависит от объема и количества сделок клиентов.

Обязательно ли нужно сотрудничать с брокером, чтобы торговать на бирже

Да, это обязательно, это требование законодательства. Если бы каждый инвестор сам мог торговать, то биржи не справились бы с потоком операций, а главное — не смогли бы обеспечить должный уровень прозрачности и безопасности сделок.

К тому же биржевые брокеры обеспечивают широкую доступность к финансовым рынкам. Это обеспечивает рост финансового благосостояния не только инвесторов, но и экономики в целом, так как рынок получает доступ к сбережениям обычных людей.

Как часто можно менять брокера

У инвестора может быть сразу несколько брокерских и депозитарных счетов у разных биржевых брокеров. Ограничений нет. Этим можно воспользоваться, например, чтобы на практике найти наилучший вариант для своих сберегательных целей. 

Также можно перейти от одного брокера к другому с портфелем ценных бумаг. Но это не бесплатно. Второй вариант — продать все ценные бумаги, вывести деньги на банковский счет и перевести капитал к другому брокеру.

С индивидуальным инвестиционным счетом чуть сложнее. Вначале нужно открыть новый ИИС у другого брокера, а старому отправить поручение о переводе активов. Сделать это можно только в течение месяца после открытия нового счета ИИС. У большинства брокеров за это придется заплатить комиссию — она указана в вашем договоре.