Золото благодаря росту стоимости в последние годы остается одним из наиболее привлекательных активов для инвестиций. Независимо от способа вложений, с полученных доходов инвесторы должны платить налог. Разбираемся, какие особенности уплаты налога есть у различных видов инвестиций в золото и какие из них в этом отношении могут быть выгоднее.
Стоимость золота на мировом рынке уже несколько лет показывает устойчивый рост. В 2022 году цена на металл увеличилась на 13,2% до 2071,8 доллара за тройскую унцию, в 2023 году — на 27,5% до 2641 доллара за унцию, в 2024 году — на 64,4% до 4341,1 доллара за унцию. В январе 2025 года котировка достигала 5487,7 доллара за унцию (+26,4% с начала года), но затем снизилась на фоне вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. 6 июля 2026 года унция золота на бирже Comex (США) стоила 4174 доллара за унцию (-4,18% с начала года).
Цены на золото и другие драгоценные металлы в России ежедневно публикует Центральный банк РФ, рассчитывая их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). С начала года цена на золото, публикуемая ЦБ, сократилась на 4,3% до 10 438,59 рубля за грамм (данные на 7 июля).
Минимальная цена в этом году составляла 9642,75 рубля за грамм (зафиксирована в июне, -11,6% с начала года), максимальная — 13 407,69 рубля за грамм (в марте, +22,9%). Мартовский пик цены одновременно стал историческим максимумом стоимости золота в России.
Слитки, фонды, акции, ОМС и фьючерсы — на Банки.ру
Как инвестировать в золото
Самый простой и популярный способ инвестиций в золото — покупка металла в виде слитков. Купить слиток можно в банке, торговом салоне Гознака или напрямую у аффинажного завода.
Физический металл также можно приобрести в виде золотых инвестиционных и памятных монет. Это также можно сделать в банке и салоне Гознака.
Помимо покупки физического металла, есть и другие способы вложений в золото:
- обезличенный металлический счет (ОМС);
- покупка золота на Московской бирже (инструмент GLDRUB_TOM);
- фьючерсные контракты.
Также инвестировать в золото можно не напрямую, а через покупку ценных бумаг. Это:
- акции золотодобывающих компаний;
- паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF-фонды, ориентированные на золото.
ОМС — это специальный банковский счет для покупки драгметаллов не в физическом виде. Приобрести металл таким способом можно в банках.
Фьючерсные контракты на драгметаллы и биржевое золото можно приобрести через брокеров. Инвестировать в золото через покупку акций золотодобытчиков и паев в ПИФ и ETF также можно через брокеров.
В каких случаях нужно платить налоги от операций с золотом, а в каких — нет
У каждого способа инвестиций в золото есть особенности в части уплаты налогов. Рассмотрим каждый способ по отдельности.
Покупка и продажа золота в слитках и монетах
С марта 2022 года был отменен НДС при покупке инвестиционного золота (золотых слитков) для физических лиц. Ранее ставка налога составляла 20%, то есть при покупке граждане переплачивали пятую часть стоимости слитка, и при продаже золота эта переплата им не возвращалась. При покупке золотых монет НДС также не взимается.
При продаже слитков и монет у инвесторов возникает обязанность уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Налоговая база формируется как разница между ценой продажи и ценой покупки. Если цена продажи ниже цены покупки, НДФЛ не взимается.
Ставка НДФЛ для резидентов РФ составляет 13% при совокупном годовом доходе до 2,4 млн рублей, при доходе свыше 2,4 млн рублей — 15%, для нерезидентов РФ — 30%.
Налог, как правило, уплачивается инвесторами самостоятельно. При этом учитываются расходы на хранение драгоценного металла (аренда банковской ячейки) и комиссии банков при покупке и продаже, если они были. Налоговую декларацию (3-НДФЛ) необходимо подать в налоговую службу до 30 апреля года, следующего за продажей, а заплатить налог — до 15 июля того же года.
При инвестициях в физическое золото в России действует следующая льгота: при продаже слитков и монет, которые находились в собственности инвестора более трех лет, обязанность уплаты НДФЛ не возникает.
Резиденты РФ также имеют право получить имущественный налоговый вычет в размере до 250 000 рублей в год. Если полученный от продажи имущества доход не превышает эту сумму, обязанность по представлению декларации и уплате налога отсутствует. Учесть расходы на покупку золота и применить налоговый вычет одновременно нельзя.
Покупка и продажа золота на ОМС
Покупка золота на ОМС также не облагается НДС.
В случае получения дохода от владения золотом на ОМС также уплачивается НДФЛ. При этом при расчете налога не учитываются расходы на хранение металла (ввиду их отсутствия).
На ОМС также распространяется льгота по отсутствию начисления НДФЛ при владении золотом более трех лет и возможность получения имущественного налогового вычета в размере до 250 000 рублей в год для резидентов РФ.
Налог при получении доходов от операций с золотом на ОМС инвесторы, как правило, уплачивают самостоятельно.
Покупка и продажа биржевого золота
При продаже биржевого золота на Московской бирже инвестор также уплачивает НДФЛ с дохода — разницы между ценой продажи и ценой покупки (за вычетом комиссий брокера, если они есть).
В отличие от НДФЛ с доходов от операций с акциями и фьючерсами, брокерская компания не является налоговым агентом по уплате налога с доходов от операций с биржевым золотом. Инвестор обязан самостоятельно подать декларацию в налоговую службу и уплатить налог до 15 июля следующего года.
В случае владения биржевым золотом более трех лет НДФЛ не уплачивается, как и в случае с получением доходов от операций с физическим золотом и золотом на ОМС.
Покупка и продажа акций золотодобывающих компаний
Доходы от продажи акций и владения ими также облагаются НДФЛ. Налог автоматически рассчитывает и удерживает брокерская компания или управляющая компания. Налоговый платеж производится в конце года или при выводе денежных средств. Самостоятельно подавать налоговую декларацию не нужно. Это касается и получения дивидендов от акций.
Имущественный вычет в случае уплаты НДФЛ от доходов от продажи ценных бумаг и владения ими не применяется.
В то же время инвесторы могут получить вычеты при открытии индивидуального инвестиционного счета (ИИС). ИИС предполагает два вида вычета.
- Вычет на взнос позволяет вернуть 13% от суммы, внесенной на счет за год. Максимальный размер вычета составляет 52 000 рублей в год. При повышенной ставке НДФЛ (15%) сумма вычета составит до 60 000 рублей в год.
- Вычет на доход позволяет не платить налог с дохода от покупки и продажи ценных бумаг на бирже. Максимальная сумма доходов, освобождаемых от налога, составляет 30 млн рублей.
От уплаты НДФЛ также освобождаются доходы от акций, которыми инвестор непрерывно владел в течение трех лет. Лимит доходов, освобождаемых от налога, равен 3 млн рублей на каждый год владения. Для ИИС эта льгота не действует. Она также не распространяется на дивиденды.
Другая льгота применяется при владении ценными бумагами более пяти лет. Лимит доходов, не облагаемых налогом, в этом случае составляет 50 млн рублей. Льгота также не распространяется на дивиденды.
Размер налоговой базы можно уменьшить за счет убытков, полученных от продажи акций через брокерский счет того же брокера.
Покупка и продажа паев инвестиционных фондов
НДФЛ с доходов от операций паями инвестиционных фондов уплачивается так же, как и доходы от операций с акциями. Налоговым агентом является брокерская или управляющая компания, она самостоятельно подает все необходимые данные в налоговую и удерживает налог.
Возможность не платить НДФЛ при владении ценными бумагами более трех лет для паев также действует, а «пятилетняя льгота» — нет, она распространяется только на акции.
Для снижения размера НДФЛ также можно учесть убытки, как и в случае НДФЛ с доходов от акций.
Покупка и продажа фьючерсов
НДФЛ с доходов от операций с фьючерсами уплачивается так же, как и с доходы от операций с акциями. Налоговым агентом также является брокерская или управляющая компания.
Налоговые вычеты на НДФЛ с доходов от операций с фьючерсами не распространяются.
Освобождение от уплаты НДФЛ при долгосрочном владении фьючерсами не предусмотрено. Впрочем, срок экспирации фьючерсов, как правило, существенно меньше, за исключением «вечных фьючерсов».
Уменьшить размер налога с доходов от операций с фьючерсами возможно за счет убытков, полученных от сделок в предыдущие периоды.
Какие способы инвестиций в золото выгоднее по НДФЛ
С налоговой точки зрения наиболее выгодным вариантом инвестиций в золото является прямое владение драгоценным металлом — слитками и инвестиционными монетами, а также биржевым золотом (при сроке инвестиций более трех лет), говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов.
При долгосрочном владении наиболее привлекательными инструментами с точки зрения налогов являются акции золотодобывающих компаний и паи биржевых фондов, считает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.
Актуальная информация и резерв нужной суммы — на Банки.ру
Мой профиль
