Ставки для сбережений выше, чем в банках. Как работают кредитные кооперативы и когда выгодно обратиться к ним

Кредитные потребительские кооперативы нередко предлагают доходность выше банковских вкладов. Однако механизм работы КПК заметно отличается от банковского, а возможность получить более высокий доход (как и в случае с любым финансовым инструментом) несет в себе риски.

Разберемся, как устроены кредитные потребительские кооперативы, за счет чего они предлагают повышенный доход для вкладчиков, какие гарантии есть у пайщиков и как выбрать надежный кооператив.

Как устроен кредитный потребительский кооператив

Представьте кассу взаимопомощи: несколько человек складывают деньги в общий фонд, потом кто-то из них берет оттуда в долг, а затем возвращает средства с процентами. Кредитный потребительский кооператив (КПК) работает примерно так же, только его деятельность регулируется законом.

Пайщики вкладывают в кооператив свои деньги. Из этих средств формируется общий фонд, а КПК выдает из него займы другим пайщикам под проценты. Таким образом одни получают нужные им деньги в долг, другие — зарабатывают на процентах со своих вложений. Еще участники вносят определенную сумму (пай) в установленном размере, а затем внесенные паи образуют фонд, похожий на уставный капитал. 

Ключевое отличие кооператива от банка и микрофинансовой организации в том, что вложить и занять средства в КПК могут только его участники — пайщики. По закону это добровольное объединение граждан и юридических лиц, сведения о котором внесены Банком России в государственный реестр.

Адвокат и управляющий партнер юридической компании Forseti & Ting Альберт Ануфриев объясняет, что управляют кооперативом сами пайщики. Они обычно собираются на общее собрание не реже раза в год, а между этими собраниями делами руководит правление, которое избирается тоже участниками КПК. 

Но в некоторых кооперативах структура управления может быть другой.

КПК запрещается вкладывать деньги пайщиков в посторонний бизнес, поэтому схема замкнута сама на себе: деньги пайщиков превращаются в займы, а проценты по займам возвращаются к пайщикам-вкладчикам.

Кто регулирует деятельность КПК

Кредитные потребительские кооперативы контролирует Банк России и саморегулируемая организация, сокращенно СРО. Часть функций закреплена за государственным регулятором, часть — отдана отраслевому объединению кооперативов. 

Каждый кооператив обязан состоять в СРО, и до вступления в эту организацию КПК не вправе привлекать деньги пайщиков и принимать новых членов. 

Рассмотрим в таблице, за что отвечает регулятор и саморегулируемая организация.

Что этот двойной контроль дает пайщику и чем он ограничивается, подробно разъясняет эксперт-аналитик Банки.ру Артур Хачатрян: надзор Банка России обеспечивает контроль за нормативами финансовой устойчивости, ликвидности и резервов, ведение реестра с исключением недобросовестных кооперативов, а также право проводить проверки и применять меры. 

По словам эксперта, СРО добавляет свои стандарты и компенсационный фонд, из которого при банкротстве КПК возможны выплаты пострадавшим пайщикам. Правда, лимит здесь небольшой — выплата по одному кооперативу не может превышать 5% средств компенсационного фонда при соблюдении ряда условий.

Компенсация в 5% рассчитывается не от суммы сбережений конкретного пайщика и не от размера убытков обанкротившегося кооператива. Лимит зависит от общего размера компенсационного фонда СРО на момент принятия решения о выплате. Этот фонд формируют сами кооперативы, которые входят в саморегулируемую организацию: они перечисляют туда обязательные взносы, а деньги фонда используют для компенсационных выплат в случаях, предусмотренных законом.

Аналитик Банки.ру подчеркивает, что так как сбережения в кооперативе не застрахованы государством, ни ЦБ, ни СРО не гарантируют возврат денег пайщиков в случае банкротства кооператива. Надзор снижает вероятность откровенного мошенничества, но не отменяет риск банкротства. То есть контроль со стороны регулятора и СРО не является аналогом банковского страхования АСВ.

Перед тем, как принять решение о вступлении в кооператив, Альберт Ануфриев советует внимательно изучить:

• условия договора;
• финансовую отчетность;
• документацию, характеризующую членов кооператива;
• деятельность по управлению кооперативом;
• размеры созданных фондов, объем выданных займов, условия их предоставления и порядок возврата;
• решения на общих собраниях пайщиков, которые ранее принимались правлением.

Как вступить в кредитный потребительский кооператив и сколько это стоит

Чтобы воспользоваться программами КПК, сначала нужно стать членом КПК. Для этого пайщик оформляет заявление и оплачивает взносы.

Определения всех взносов закреплены в законе, а конкретные суммы прописываются в уставе кооператива. Где-то обязательный пай равен 100 рублям, а где-то может превышать несколько тысяч. Ознакомиться с количеством и размером взносов можно в уставе и положении о членстве в КПК.

Разъясним важный момент: чтобы взять займ, вкладывать свои деньги под проценты не обязательно. Достаточно вступить в КПК, оплатить взносы и подать заявку на займ. Чтобы разместить личные средства под проценты, оформляется договор передачи личных сбережений, а для получения кредита понадобится договор займа.

Какие риски стоит учитывать до вступления в кооператив

Сначала зафиксируем, что пайщик — совладелец кооператива, а не клиент, как в банке. У него есть право голоса на собрании, доступ к отчетности и возможность влиять на решения КПК. Однако вместе с правами пайщик несет и ответственность за убытки кооператива. 

Эксперт-аналитик Банки.ру Артур Хачатрян выделяет пять ключевых рисков для пайщика: 

1. Отсутствие государственной страховки.
2. Кредитный риск невозврата займов кооператива.
3. Финансовая пирамида под вывеской КПК.
4. Риск субсидиарной ответственности.
5. Риск потери ликвидности, когда деньги трудно забрать досрочно.

Чтобы эти риски не застали врасплох, эксперт рекомендует проверить кооператив по нескольким пунктам заранее:

• Реестр Банка России. Кооператив должен числиться в действующем реестре ЦБ. Проверить это можно в Справочнике финансовых организаций по названию, ИНН или адресу. Если организации там нет, работать с ней нельзя, ее деятельность незаконна.
• Список нелегальных организаций. Отдельно поищите кооператив на сайте ЦБ в списке компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности. Если найдете там КПК, то перед вами почти наверняка пирамида или мошенники.
• Членство в СРО. Кооператив обязан состоять в саморегулируемой организации. Без членства в СРО кооператив не вправе привлекать деньги пайщиков.
• Дата регистрации и история. Молодой кооператив, который только открылся и уже громко зазывает сверхставками, может быть опасен.
• Процентные ставки. Доходность существенно выше рынка, например вдвое, — указывает на пирамиду, потому что честный кооператив ограничен потолком в две ключевые ставки.
• Отчетность и устав. Изучите устав, положение о формировании и использовании имущества, размеры паевых и членских взносов, чтобы понимать, куда идут деньги и сколько с вас возьмут.
• Дополнительные взносы. Проверьте, обязывает ли устав довносить деньги при убытках, так как эти взносы могут влиять на итоговую доходность по сбережениям.
• Судебная история. Посмотрите картотеку арбитражных дел, где можно увидеть суды и признаки банкротства КПК, а также базу судебных приставов, там удастся найти непогашенные долги кооператива. 

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», рекомендует внимательно изучить договор участника: как начисляются проценты по сбережениям и займам, есть ли скрытые комиссии, возвращают ли паевые взносы, в какие сроки отдают деньги при выходе. По словам эксперта, полезно изучить финансовую отчетность за последние два-три года, чтобы понять, не работает ли кооператив в убыток и нет ли у него долгов. 

Также эксперт отмечает, что под видом кредитных потребительских кооперативов нередко работают финансовые пирамиды, поэтому перед вступлением в КПК Додонов рекомендует изучить не только финансовое положение и раскрываемую отчетность, но и судебную историю, условия договора.

Что такое субсидиарная ответственность пайщиков и как она работает на практике

Субсидиарная ответственность — это обязанность пайщиков при определенных условиях внести дополнительные деньги, чтобы покрыть убытки кооператива. Такая ситуация может возникнуть, если по итогам года на балансе КПК образовался убыток, который не может покрыть резервный фонд, тогда его должны погасить пайщики через дополнительные взносы в течение трех месяцев после утверждения годового баланса.

Многие опасаются, что при финансовых проблемах кооператива им придется отвечать по его долгам всем своим имуществом. На практике механизм устроен иначе.

Закон не устанавливает единый размер дополнительного взноса: каждый кооператив закрепляет эти правила в своем уставе. Поэтому до вступления в КПК стоит заранее посмотреть, как именно рассчитываются дополнительные взносы и в каких случаях их могут потребовать. Это позволит оценить возможные расходы еще до передачи денег в кооператив.

При этом сам по себе убыток кооператива не означает, что пайщик автоматически отвечает всем своим имуществом. Закон предусматривает обязанность внести только тот дополнительный взнос, который определен в соответствии с законодательством и уставом КПК. Если же пайщик не исполнит эту обязанность добровольно, кооператив вправе взыскать соответствующую сумму через суд в общем порядке.

Здесь важно не путать имущество пайщика с обеспечением по займам. Недвижимость или автомобиль могут передавать в залог заемщики КПК, когда берут в долг средства кооператива под проценты. Такое обеспечение служит гарантией возврата займа и не имеет отношения к пайщикам, которые разместили личные сбережения в кооперативе.

Может ли дополнительный взнос покрыть все долги кооператива

Не всегда. Дополнительные взносы — лишь один из способов восстановить финансовое положение кооператива. Если убытки значительно превышают сумму, которую удается собрать с пайщиков, оставшиеся обязательства погашаются за счет имущества самого кооператива. К нему относятся: деньги на счетах, резервный фонд, имущество организации, а также деньги, которые удается вернуть по ранее выданным займам или получить после продажи залогового имущества заемщиков.

Если после реализации всех активов средств все равно недостаточно, чтобы покрыть убытки кооператива, то оставшиеся требования удовлетворяются в рамках процедуры банкротства.

От чего зависят процентные ставки по сбережениям и займам в КПК

Процентные ставки в КПК не устанавливаются произвольно. Кооператив рассчитывает их из собственной финансовой модели. Основной источник его доходов — проценты по займам. По данным Банка России, именно проценты по займам формируют большую часть доходов кредитных потребительских кооперативов, а личные сбережения пайщиков остаются основным источником их финансирования.

Чтобы кооператив мог выполнять свои обязательства, ставка по займам должна быть выше ставки, которую он выплачивает пайщикам по договорам передачи личных сбережений. Эта разница необходима для покрытия текущих расходов кооператива, формирования резервов на возможные потери по займам и обеспечения финансовой устойчивости организации. Требование о формировании таких резервов установлено Банком России. 

При определении ставок кооператив учитывает сразу несколько факторов: 

• стоимость привлечения средств пайщиков; 
• уровень просроченной задолженности по займам; 
• необходимость формировать резервы;
• собственные административные расходы; 
• спрос на займы и сбережения. 

Ключевая ставка Банка России служит ориентиром для ставок на финансовом рынке, а для КПК устанавливает предел доходности по личным сбережениям пайщиков. Согласно Базовому стандарту Банка России, процентная ставка в КПК не может превышать две ключевые ставки, действующей на дату заключения договора. 

При ключевой ставке 14% в июле 2026 года максимальная доходность, которую может предложить КПК, составляет около 28% годовых. Если кооператив обещает доходность 35–40% годовых или 3% в месяц, что превышает установленный лимит, — это должно стать серьезным поводом насторожиться, поскольку может указывать на нарушение требований регулятора или быть признаком финансовой пирамиды.

О налоге на процентный доход

Доход по договорам передачи личных сбережений облагается налогом по правилам статьи 214.2.1 Налогового кодекса. Налог начисляется только на часть дохода сверх порога, который равен ставке рефинансирования ЦБ, увеличенной на 5 процентных пунктов. Ставка рефинансирования сейчас совпадает с ключевой, поэтому порог составляет 19%, а с превышения налог удерживают по ставке 35%. Если ставка по договору ниже этого порога — налог равен нулю. Рассчитывает и перечисляет налог сам кооператив как налоговый агент.

Чем КПК отличается от банка

Банк и кооператив выдают деньги под проценты, однако они работают по разным правилам. Для вкладчика эти различия решают многое: насколько надежно защищены сбережения и на каких условиях он получит доход. Ключевые отличия удобно сравнить в таблице.

По таблице видно, что банк предлагает предсказуемость и государственную защиту вклада. Кооператив же дает более высокую доходность, но при этом существует риск потери средств, поэтому в КПК личная ответственность пайщика играет важную роль.

Можно ли выйти из состава пайщиков и не потерять деньги

Пайщик вправе досрочно забрать свои сбережения, но условия возврата зависят от договора. Согласно Федеральному закону № 190-ФЗ, кооператив обязан вернуть деньги и начисленный доход, однако окончательный расчет может занять до трех месяцев со дня подачи заявления.

Как поясняет Артур Хачатрян, если договор предусматривает пересчет процентов при досрочном расторжении, кооператив вправе начислить доход по пониженной ставке, и это работает примерно так же, как при досрочном закрытии банковского вклада. Из-за такого перерасчета может выясниться, что пайщик уже получил процентов больше положенного, и тогда кооператив вправе удержать разницу из суммы сбережений, когда это условие прямо прописано в договоре. При отсутствии такого пункта удержание можно оспорить.

Допустим, пайщик разместил 100 000 рублей под 20% годовых и через полгода решил расторгнуть договор. Проценты ему выплачивали ежемесячно, и за шесть месяцев он получил около 10 000 рублей. При досрочном выходе договор предусматривает пересчет дохода по ставке 0,1% годовых, а это всего примерно 50 рублей за тот же срок. Разницу в 9950 рублей кооператив удержит из суммы личных сбережений пайщика, поэтому на руки он получит около 90 050 рублей.

Чтобы не столкнуться с подобной ситуацией, эксперт советует заранее проверить в договоре ключевые пункты: 

• по какой ставке пересчитывают доход при досрочном расторжении;
• вправе ли кооператив удержать уже выплаченные проценты;
• в какой срок возвращаются деньги;
• какие еще платежи или взносы могут уменьшить итоговую доходность.

Поэтому, если деньги могут понадобиться раньше срока, разумнее выбрать программу до востребования с невысокой, но понятной ставкой.

Что будет с деньгами пайщиков, если КПК обанкротится

Кредитный потребительский кооператив может обанкротиться по тем же причинам, что и другие финансовые организации. Чаще всего проблемы начинаются, когда заемщики перестают вовремя возвращать займы, а поступающих процентов уже не хватает для расчетов с пайщиками-вкладчиками. 

Финансовое положение может ухудшиться и в том случае, если одновременно большое число участников потребует вернуть свои сбережения раньше срока. А самый опасный сценарий связан с недобросовестным руководством КПК.

Обычно такие проблемы появляются постепенно. Поэтому до начала процедуры банкротства пайщикам стоит обратить внимание на несколько тревожных признаков:

• организация задерживает выплату процентов или возврат сбережений;
• перестает публиковать отчетность или раскрывать обязательную информацию;
• начинает активно привлекать новых пайщиков, одновременно обещая доходность значительно выше рыночной;
• получает предписания Банка России, исключается из СРО или теряет право привлекать личные сбережения новых пайщиков;
• в картотеке арбитражных дел появляются иски о взыскании денег.

Если суд признает КПК банкротом, деньги пайщиков автоматически не возвращаются. Все требования рассматриваются в рамках процедуры, установленной Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Арбитражный суд назначает конкурсного управляющего, который собирает имущество должника, продает его, взыскивает задолженность с заемщиков и распределяет полученные средства между кредиторами в порядке очередности.

Чтобы получить выплату, необходимо заявить свои требования в рамках процедуры банкротства. После этого конкурсный управляющий продает имущество кооператива и распределяет вырученные средства между кредиторами в порядке очередности, установленной Федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Еще важно помнить: банкротство не всегда означает, что обязанности пайщика прекращаются. Если по итогам финансового года кооператив получил убыток, а общее собрание приняло решение о внесении дополнительных взносов, конкурсный управляющий вправе взыскать невнесенные суммы в судебном порядке. 

Хачатрян обращает внимание еще на одну особенность субсидиарной ответственности. Обязанность внести дополнительный взнос может возникнуть и после выхода из кооператива, если убытки относятся к периоду, когда человек еще состоял в КПК, а решение о покрытии этих убытков принято в соответствии с законом и уставом организации.

Кому подойдет участие в КПК

Кредитный потребительский кооператив нельзя назвать универсальной заменой банковским продуктам. По словам Артура Хачатряна и Игоря Додонова, такой инструмент подходит в ситуациях, когда человек понимает связанные с ним риски и осознанно готов их принять.

КПК может быть полезен:

• тем, кто готов принять более высокий риск ради повышенной доходности; 
• тем, кто диверсифицирует свои вложения и не держит все сбережения в одном инструменте;
• участникам территориальных или профессиональных сообществ, где кооператив объединяет людей по месту жительства, профессии, месту работы или другому общему признаку;
• тем, кто не может получить банковский кредит. Игорь Додонов отмечает, что в КПК требования к заемщикам зачастую мягче, поэтому кооператив может стать альтернативой для людей с непродолжительной или неидеальной кредитной историей, а также для тех, кто не может подтвердить доход в объеме, необходимом банку;
• жителям небольших населенных пунктов, где банковская инфраструктура развита слабо;
• начинающим предпринимателям, которым требуется относительно небольшая сумма на открытие или развитие собственного дела.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несет.

Ваши финансы под контролем

Доступ к кредитной истории, бонусам и сервисам — после авторизации

Авторизоваться

Авторизоваться