ЦБ РФ сообщил, что средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в первой декаде июля впервые за семь месяцев выросла на 0,03 процентного пункта и составила 12,79% годовых. При этом регулятор с прошлого года вплоть до июня-2026 на каждом заседании ключевую ставку снижал. Откуда такое расхождение в динамике ставок? Спросили об этом эксперта-аналитика Банки.ру Инну Солдатенкову.
Средняя максимальная ставка топ-10 банков — это ориентир по лучшим публичным предложениям, а не средняя ставка по всему рынку. Реальная доходность конкретного вклада может быть как выше (с учетом акций и надбавок для новых клиентов), так и ниже, если это базовая линейка без промопредложений. Повышение носит точечный характер: пока это сделало ограниченное число игроков, а не весь рынок.
Почему ставки по вкладам подросли, если ключевую ставку не поднимали
Основная причина — это конкуренция банков за деньги вкладчиков, объясняет Солдатенкова. В июне ключевую ставку снизили с меньшим шагом (всего на 25 базисных пунктов), чем ожидал рынок. Банки восприняли это как сигнал к тому, что дальше снижение «ключа» будет плавным, и не стали резко опускать депозитные ставки. А некоторые банки даже приподняли свои ставки точечно, чтобы удержать приток средств.
Дополнительно влияет тот факт, что интерес пользователей к вкладам в целом падает. Как отмечает эксперт, во II квартале 2026 года, согласно индексу Банки.ру, спрос на вклады сократился на 13% к I кварталу, а год назад, на пике ключевой ставки, он был примерно вдвое выше нынешнего уровня.
При этом доля вкладов, оформленных через маркетплейс, где выбор, оформление и управление продуктом объединены в едином онлайн-контуре, выросла с 20% в I квартале 2025 года до 64% в начале 2026-го и с тех пор держится выше 63%, то есть конкуренция за вкладчика все больше смещается именно в онлайн, где клиенту проще сравнить условия и перевести деньги туда, где выгоднее.
На фоне снижения общего интереса к депозитам и рекордного оттока со срочных вкладов (в мае граждане забрали из банков 550 млрд рублей) банкам приходится точечно поднимать ставки, чтобы удержать клиентов и не потерять пассивную базу, особенно с учетом того, что часть вкладчиков параллельно перетекает в инвестиционные продукты (спрос на них во II квартале, по данным Банки.ру, вырос на 25%), отмечает Солдатенкова.
— условия и ставки в разных банках можно сравнить на одной странице;
— для оформления вклада не требуется визит в банк;
— даем бонус к ставке банка и не берем комиссию;
— вклады застрахованы АСВ на сумму 1,4 млн рублей.
Каких вкладов коснулось повышение ставок
По данным Банки.ру, средние ставки по вкладам сроком на один месяц в июле по сравнению с концом июня фактически не изменились: 11,1–11,2% и на 30 июня, и на 20 июля. А вот ставки на три месяца, полгода, год и даже на три года подросли заметнее — на 0,04–0,1 п. п.
«Такое повышение — это не история про акции с ограниченными предельными суммами, а в большей степени умеренная точечная донастройка условий по массовым продуктам в среднесрочном сегменте», — объясняет эксперт Банки.ру.
Какой вклад выбрать сейчас
Заметного и устойчивого роста ставок в ближайшие месяцы мы, скорее всего, наблюдать не будем, считает Инна Солдатенкова: «Тренд на смягчение денежно-кредитной политики сохраняется, повышения носят локальный характер».
Открывать долгосрочный вклад прямо сейчас имеет смысл, только если вас устраивает текущая доходность на один — три года. Заранее зафиксировать ставку — разумная стратегия перед вероятным дальнейшим смягчением политики ЦБ, отмечает аналитик.
Тем, кто хочет использовать текущий всплеск доходностей, лучше присмотреться к среднесрочным вкладам на три — шесть месяцев в банках, которые уже подняли ставки, и внимательно читать условия: часто повышенная доходность привязана к новым деньгам или другим дополнительным условиям.
«Для консервативного вкладчика, не готового брать на себя рыночные риски, депозит остается наиболее понятным и предсказуемым инструментом, особенно если использовать удобство онлайн-оформления и возможность оперативно сравнивать условия разных банков», — резюмирует эксперт.
Доступ к кредитной истории, бонусам и сервисам — после авторизации
Мой профиль
